一、核心投资风格
十六字总结：情绪驱动、快进快出、果断离场、顺势而为
- 情绪驱动：不是被市场情绪牵着走，而是读懂情绪、利用情绪，看到确定性买点果断出手，风向不对即刻离场
- 顺势而为：市场给什么行情就用什么打法，不主观预判龙头，龙头是市场合力打造的
二、仓位管理体系
| 仓位类型 | 占比 | 用途 |
|---|---|---|
| 短线博弈仓 | ~70% | 短期热点博弈，快进快出，追求高收益 |
| 长期配置仓 | ~30% | 长期配置，规避全仓短线的极端回撤风险 |
核心原则：不满仓、不单一重仓，分散持仓平滑净值波动
三、交易纪律与风控
- 严格止损：个股止损点统一设置在 -5%
- 预期管理：每笔交易前预设三种场景应对方案
- 符合预期 → 如何加仓/持有
- 超出预期 → 是否见好就收
- 低于预期 → 是否果断止损
- 每日复盘：无论对错，每笔交易都回顾买卖心态，结合K线找不足
- 三不原则：不满仓一只票、不加杠杆、不幻想手里的票会成龙头
四、ETF大赛实战操作轨迹
建仓节奏：
- 6月17日启动操作，初期建仓 有色ETF + 科创芯片ETF
- 中途做了一轮 机器人ETF 短线波段，止盈离场
- 后续将有色ETF切换为弹性更强的 稀有金属ETF
- 核心持仓：科创芯片ETF + 稀有金属ETF
经典案例：
- ✅ 得意操作：建仓国泰科创芯片ETF踩中板块情绪启动窗口，短短2个交易日收益率突破10%（核心逻辑：提前预判存储芯片周期拐点，启动初期果断上够仓位）
- ❌ 遗憾操作：6月22日预判回调，止盈科创芯片ETF切换传媒ETF避险，结果踏空主升行情+传媒同步走弱，造成首次回撤
从失误中总结的两条铁律：
- 真正看好的高景气赛道，要克服"恐高"心态，不能因短期浮盈过早止盈主线仓位
- 预判回调时，优先降仓控风险，而非盲目切换低位板块轮动——存量博弈下"主线踏空+低位补跌"的双重伤害远大于正常回调
五、ETF选品三大标准
- 底层持仓纯度：优先重仓股权重集中、赛道属性纯粹的产品，规避宽基化的"泛赛道ETF"，确保收益不被稀释
- 流动性水平：日均成交额高、场内折溢价率低，调仓顺滑、冲击成本小
- 跟踪误差与管理人：头部基金公司发行、跟踪指数误差小，避免"指数涨了ETF没跟上"
六、赛道选择逻辑
当前核心看好两大方向：
| 赛道 | 核心逻辑 |
|---|---|
| 存储芯片 | 行业走完下行周期，处于量价齐升反转阶段；AI算力需求爆发拉动稼动率提升，价格拐点明确，具备"业绩验证+情绪催化"双重支撑 |
| 稀有金属 | AI算力+新能源双高景气赛道拉动下游需求；镓、锗等上游金属供给端刚性强，供需格局持续收紧，涨价逻辑具备中长期持续性 |
七、下半年操作框架："守核心、控风险、留弹性"
- 仓位结构：核心仓位锚定存储芯片、稀有金属两大高景气赛道不轻易切换；小比例仓位做波段轮动，保留现金缓冲
- 标的筛选：中报季优先选择重仓股业绩预告向好、估值与业绩匹配度高的ETF，规避基本面存疑品种
- 风控机制：设置单赛道仓位上限；对核心持仓做好回撤止盈预案——既不轻易恐高下车，也不盲目持有无视风险
八、策略进化路径
- 2025年前：龙头战法为主，多数时间空仓观望，只在确定性买点加仓
- 2025年：保留超短节奏基础上融入趋势交易，搭配ETF优化仓位管理
- 2026年：将更多注意力放在容量中军大票上，适应复杂多变的市场形势
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